所谓基础要素,即意外保险得以维持、运营的基本条件。如前所述,意外保险建立在众人协力、互助共济基础上,众人协力、互助共济便是其基础要素。这里的众人协力,并非人类智慧的集合或力量的集中,而是经济上的互助共济；这里的互助共济,也仅限于金钱上的赔付。意外保险人之所以能够在发生意外保险事故时赔付意外保险金,是因为众多投保人预先缴纳保费,集腋成裘形成了庞大的意外保险基金。
因此,意外保险的最基本原理,就是集合多数人的经济力量来分散危险,帮助蒙受危险的少数人。
意外保险的基础要素,是有科学依据的,概率论中的“大数法则”和数学中的“平均数法则”,是意外保险精算和意外保险经营的基础,构成了支持基础要素成立的数理原理。这些数理原理要求意外保险人必须研究危险发生的概率和社会上的意外保险需求,设计出为大多数人需要并能承受的险种,从而集合最广大的被意外保险主体；同时,也要求意外保险人必须保证保费收入与赔付总额的大体平衡,以维持赔付能力。
