年金险是可以理财的，年金保险不是固定收益，年金险是按F=P*(1 i)^n计算的,将3.5%带入这个公式即是3.5%复利的算法,在这个公式中f是指最终获利,p是指投资本金,i是指利率,n是指投资期限,例如投资10000,利率3.5%,期限为10年,那么最终获利为10000*(1 3.5%)^10。
一般来说，年金险的收益包括多个方面，并非所有的收益都是锁定的，比如：
1.年金险的年金是锁定的。年金险需要投保人前期按时足额缴纳保费，等到了年金领取的年龄后，才可以开始领取年金，而这些可以领取的年金是写入了保险合同，被锁定了的。比如有的年金险还有保证领取年金，即便还没有领取完毕年金，被保险人就不幸身故了，但是保险公司也同样可以将被保险人未领取的年金给付给受益人；
2.年金险的保证利率是锁定的。年金险的保险合同中一般会写明保证利率，比如某年金险的保证利率为1.75%，其也是锁定了的；
3.年金险的实际利率是没有锁定的。年金险的实际利率，也就是具体的收益情况，还要看保险公司最后公布的结算利率是多少，因此无法确定；
4.年金险的持续缴费特别奖励不是锁定的。年金险大多还有持续缴费特别奖励，但是这部分的收益还得看具体表现，不一定会有，无法锁定；
5.年金险的分红是无法锁定的。比如年金险附加分红型，那么其分红部分是无法锁定的，不能确定，具体还要看保险公司当年度的经营情况；
6.年金险的万能账户价值是无法锁定的。比如年金险附加万能账户后，其万能账户价值是无法锁定的。虽然万能账户一般有保底利率，但是一般还可以追加保费，或者领取部分万能账户价值，因此其收益其实是无法锁定的；
7.年金险的保险金是可以锁定的。年金险提供的生存保险金、满期保险金、身故保险金之类的保障是可以锁定的，因为它们是被写入了保险合同的，确定了的，被保险人只要满足保险金给付条件，就可以获得保险金。
