终身寿险的利率是复利计算的。终身寿险的复利收益具体计算公式为：
复利的计算公式是：F=P*（1 i）^n，将3.5%带入这个公式即是3.5%复利的算法。在这个公式中f是指最终获利，p是指投资本金，i是指利率，n是指投资期限。
终身寿险的优点如下：
1、 投保了终身寿险，不管在任何时候身故都可以获得保险人给付的保险金，能够给予家人保障，留下更多的资金，让家人去维持生活。
2、 终身寿险有财富传承的作用，这个作用是不可代替的，购买终身寿险可以将自己的财产留给指定的受益人。
3、 财产继承不承担债务。如果在生前自己有债务的话，购买了终身寿险，那么受益人不会承担相关债务，同时还能继承财产，也就是让受益人避债。
4、 终身寿险可以办理保单贷款，如果有资金需求，可以通过终身寿险保单办理保单贷款，也可以对资产配置起到一定作用。
以上总结希望对您有帮助，如还有问题可以如还有疑问可以咨询专业保险规划师或客服添咨询客服或者电话联系，欢迎咨询！
