年金险只要是生效以后无论什么时候退保退还的都是保单的现金价值。
保险退保是指在保险合同没有完全履行时，经投保人向被保险人申请，保险人同意，解除双方由合同确定的法律关系，保险人按照《中华人民共和国保险法》及合同的约定退还保险单的现金价值。因此，保险退保并不是指退生存总利益。需要注意的是，保险退保分为犹豫期退保和正常退保两种，一般保险公司规定投保人收到保单后十天为犹豫期，在此期间退保只需缴纳工本费，保费可全部退还；正常退保是超过犹豫期的退保，保险公司会退还给被保险人保单的现金价值，往往会低于所交保费，有一定的损失。
不过有时候缴费期较长的年金险产品缴费期满后的保单现金价值是较高的，甚至是能超过已缴纳保费的。
