人身保险产品按照保障责任来看，主要分为意外伤害保险、健康保险、人寿保险和年金保险、其中人寿保险按保险责任，可分为定期寿险、终身寿险和两全保险；按保险利益是否确定，可以分为传统寿险、分红保险、万能保险和投资连结保险。传统寿险的保险利益事先确定；分红保险、万能保险有确定的利益保障，但超出利益保障的收益则视保险公司经营情况而定；投资连结保险没有收益保障，投资回报完全有赖于保险公司的投资运作，因此投保人承担风险最高。保险产品的主要功用有风险保障、长期储蓄、财务规划和投资理财等、不同的保险产品，其风险保障、储蓄或投资功能侧重不同。通常来说，意外伤害保险、健康保险和定期寿险等保障成分相对较高；终身寿险、两全保险和年金保险等，储蓄的成分相对较高、尽管部分寿险产品偏重投资功能，但本质上属于保险产品，经营主体是保险公司，不宜将其与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较，更不要仅把它作为银行存款的替代品。
