每年交几万，累计交几年，到期可以一直领钱领到去世；是年金险销售的惯用口号。
虽然的确是年金险的功能作用，但口号不乏浮夸的成分存在。
友善的说，年金险就是把我们现在用不到的钱，强制性的存起来，留到我们养老用。
关键是，这笔钱可以长期复利增值；我们理了财，保险公司也获了利，实现了互利共赢。
但年金险总是吃力不讨好，有的人是它虔诚的信徒，有的人却扒下了它的底裤。
而我作为一个过来人，对年金险的理解是这样的：有些耍流氓，但又刚正不阿。
因为年金险一旦交了，中途就不能随意领取，如果你正好急用钱，只能退保拿回部分保费，退保的损失你想象不到。
我这有个活案例：买了20万的年金险，亏了8万。
所以，这就是年金险耍流氓的地方。
但从另外一个角度讲，年金险又显得刚正不阿。
因为它可以帮我们把打理一笔实用的钱，正因为这种强制性的储蓄方式，才能保证这笔钱用到未来最关键的时刻，如养老金或者孩子的教育金，不至于前期就把钱霍霍完。
所以，年金险的优缺点也很明显，我总结归纳为4个优点和2个注意事项。
4个优点：
①安全性高——该给的钱一定会给
这年头，P2P暴雷、银行破产，股市基金震荡不安；把“投资有风险”这句口号阐述的淋漓尽致，手里的钱越来越不知道怎么放才稳妥。
投资道路千万条，找一条稳妥又安全的理财道路，却真不是易事。
而年金险却能兼顾孩子读书，自己养老；财富增值更是细水长流。
中国人向来追求稳定，像年金险这种收益长期稳定的储蓄型保险，将会是很多人投资理财的热门手段。
而且年金险同样受《保险法》的保护，所以不管保险公司破产还是倒闭，银保监会也会安排其它保险公司接管保单。
所以，年金险的安全性毋庸置疑。
②锁定一生的现金流，活到老领到老
年金险，向来不以“收益率”论英雄，相比其它渠道（基金/股票）的短期高收益，年金险更加看重“长期稳定”。
而且，近些年，经济增速逐渐放缓，存款利率不断下行：
1993年银行一年期存款基准利率在10.93%，现在降到了1.5%；余额宝2013年七日年化收益是6%，现在已经降到了2.2%
相比之下，只有年金险能保证收益率3%-4%几十年“复利”增长。
③活的更久，动力更足
《魔鬼经济学2》提到，有养老金的人活的更久，动力更足。
一个案例：爸爸拿到保险合同后，妈妈说以后吃饭得慢点了吧？烟酒都戒了，为了领保险公司的钱，现在每天注意身体和锻炼的动力也更好了。
这些都是钱买不来的，却是通过年金险这种特殊的合同安排可以实现的。
④老有所居——养老社区
疫情中可以看出，医疗资源是稀缺的，养护资源也是稀缺的，在未来尤其如此；而购买年金险可以通过保单锁定养老社区，提前锁定一份养护资源。
不过，并不是所有年金险都有养老社区；而且入住养老社区，还有门槛限制，比如光大永明的“光明慧选”：保费满30万，可以旅居；保费满70万，可以长居；保费满100万，可以旅居+长居。
如果有条件，养老社区绝对是老年生活的一个好去处；入住价格有优惠，就算排队入住，也可以优先安排。
2个注意事项：
①只管钱生钱——没有健康保障
年金险再好，也只能钱生钱，是没有健康保障的，这点大家务必清楚。
记得去年，还有位朋友拿着一份年金险，来问我能否报销医疗费......
年金险的保障很单一也很专注，只管你的钱，生多生少；而不会在乎你是生病还是住院。
所以，买年金险之前，首先得保证“健康险”的充足。
②中途不能随用随取——只能在约定年龄段领取
上面我们也提到过，年金险只能在约定时间领钱，中途退保会有损失。
相比银行存款、货币基金的随用随取，年金险在“灵活性”方面是有所欠缺的。
所以，我们买年金险的钱，最好是未来几年闲置的钱。
不过，如果实在是急用钱，年金险还有一个功能叫“保单贷款”，可以贷保单现金价值的80%；比如现在保单现金价值是30万，那就可以贷30×80%=24万出来，比直接退保要划算得多。
（1）先看irr—结合用钱的时间
irr，也就是内部收益率，被内行人比喻为年金险的照妖镜。
虽然我们强调年金险不以“收益率”论英雄，但与同类产品较量时，irr仍然是对比之利器。
毕竟任何形式的理财产品到最后都是要看实际拿到手的收益有多少。
不过，年金险的“irr”，各个年龄段都不一样。
以几款热门年金险为例：
如上表所示，60岁irr最高的是京福颐年，70岁irr最高的是如意享（七金版），80岁irr最高的是养多多；所以大家可以结合用钱的时间去比较 irr 的高低。
（2）再看保单现金价值超过已支付保费时间——前期谁的现金价值涨的快
如果相同年龄段的“irr”差不多，无法做出比较；例如80岁时的如意享和养多多，都在3.5%左右，我们还可以看它的保单现金价值超过已支付保费时间。
保单现金价值超过已支付保费越快意味着前期现金价值增长的越快，快速保单现金价值超过已支付保费后，这笔钱的使用权就控制在我们自己手里，继续增值或有急用退保都行；而养多多没保单现金价值超过已支付保费之前则一直处在亏损状态。
所以进一步比较保单现金价值超过已支付保费时间的话，如意享以绝对的优势胜出，只需 8 年，而养多多需要 16 年。
（3）最后看万能账户——谁的保底利率、结算利率更高
先来了解下万能账户是个啥？有什么用？
万能账户的功能其实像余额宝，可以复利增值；但余额宝收益又极其不稳定，相比万能账户写进合同的确定性收益，差之甚远。
如果你买的是“年金险+万能账户”的组合，到领钱的时候，不想拿出来用，则可以把钱放在万能账户里进行二次复利增值。
不过要注意了，有万能账户的年金险大多是线下产品，线上产品则无需过多关注。
万能账户的好坏怎么对比？其实主要看两个利率。
保底利率：目前，万能账户最低的保底利率是1.75%，最高的是3%，这是写进合同，我们一定能拿到的收益；所以，在对比万能账户的时候，保底利率是关键。
结算利率：是保险公司根据实际利率结算出来的收益，每月会在官网或官微公布；如平安人寿，在官网的首页——价格公告——万能险的结算利率公告就可以看到实际的结算利率，以及查询历史利率，不过这都不能代表我们以后能拿到手的收益率，超过保底利率的收益都是不确定的。
总归一句话，写进合同里的确定收益才是我们要关注的，落袋为安。
买年金险前，有两个问题一定要提前搞懂，避免糊里糊涂：
（1）什么时候开始交，交多少，交几年
（2）什么时候开始领，领多少，领几年
比如下面这款产品，保终身；
30岁开始交，年交10万，交3年；
60岁开始领取，每月可以领取养老金3952.5，一直领到去世。
下图显示106周岁只是为了更好的计算出其中收益。
其次就是“irr”的计算，买年金险，我们起码要知道irr是怎么算出来的。
我们就拿上面这款产品来演示：
步骤 ①：打开 excel，先列出 2 列，包含年龄（保单年度）、现金流 。
步骤 ②：输入当年发生的现金流，支出为负值，收入为正值，没有收入或支出，就填 0。
步骤 ③：输入 IRR 公式 “= irr”，按回车键，框选现金流，再按回车键，就能算出 IRR。
最后的结果是这样的：
其实 irr 的计算并没那么复杂，只要按照这三个步骤，就能轻松算出一款年金险的收益率是高是低。
不过，不一样的缴费时间（趸交/3年交/10年交...） ，不一样的领取时间（60岁/70岁/80岁...），算出来的irr都是不一样的，我们要看具体情况。
